الأسهم خيارات حاسبة السوداء سكولز

خيارات التسعير بلاك سكولز Model. The بلاك سكولز الصيغة التي تسمى أيضا بلاك سكولز ميرتون كان أول نموذج يستخدم على نطاق واسع لتسعير الخيار انها تستخدم لحساب القيمة النظرية للخيارات النمط الأوروبي باستخدام أسعار الأسهم الحالية، والأرباح المتوقعة، و سعر الإضراب، أسعار الفائدة المتوقعة، وقت انتهاء الصلاحية والتقلب المتوقع الصيغة التي وضعها ثلاثة اقتصاديين فيشر بلاك، مايرون سكولز وروبرت ميرتون ربما هو الأكثر شهرة نموذج التسعير خيارات في العالم، وأدخلت في عام 1973 ورقة ، التسعير من الخيارات والخصوم المؤسسية المنشورة في مجلة الاقتصاد السياسي الأسود توفي قبل عامين من منح شولز وميرتون جائزة نوبل في الاقتصاد لعام 1997 لعملهم في إيجاد طريقة جديدة لتحديد قيمة المشتقات جائزة نوبل هو ولكن لم تعط بعد وفاته، اعترفت لجنة نوبل دور الأسود في نموذج بلاك سكولز. نموذج بلاك سكولز يجعل بعض الافتراضات. هو الخيار الأوروبي ويمكن فقط أن تمارس عند انتهاء الصلاحية. لا يتم دفع أرباح الأسهم خلال حياة الخيار. أسواق كافية أي حركات السوق لا يمكن التنبؤ بها. هناك أي تكاليف المعاملات في شراء الخيار. الخالية من المخاطر معدل والتقلب من البيانات الأساسية معروفة ومستمرة. وتتم عادة توزيع العائد على البيانات الأساسية. ملاحظة في حين أن نموذج بلاك-سكولز الأصلي لم يأخذ في الاعتبار آثار توزيعات الأرباح المدفوعة خلال عمر الخيار، فإن النموذج كثيرا ما يتم تكييفه لحساب الأرباح الموزعة من خلال تحديد قيمة تاريخ توزيع الأرباح السابقة من الأسهم الأساسية. بلاك سكولز Formula. The، كما هو مبين في الشكل 4، يأخذ المتغيرات التالية في الاعتبار. الأسعار الكامنة الحالية price. Options ضربة price. Time حتى انتهاء الصلاحية، ويعبر عنه كنسبة مئوية من في السنة. التقلب المضمن. أسعار الفائدة خالية من المخاطر. الصيغة 4 صيغة التسعير بلاك سكولز لخيارات الدعوة. نقسم النموذج أساسا إلى قسمين الجزء الأول، سن D1 يضاعف ث e السعر من خلال التغيير في قسط المكالمة فيما يتعلق بتغيير في السعر الأساسي هذا الجزء من الصيغة يظهر الفائدة المتوقعة من شراء الأساسية تماما الجزء الثاني، N d2 كه - rt يوفر القيمة الحالية لدفع سعر التمرين عند انتهاء الصلاحية تذكر، نموذج بلاك سكولز ينطبق على الخيارات الأوروبية التي يمكن ممارستها فقط في يوم انتهاء الصلاحية يتم احتساب قيمة الخيار عن طريق أخذ الفرق بين جزأين، كما هو مبين في المعادلة. الرياضيات المشاركة في الصيغة هي ومعقدة ويمكن أن يكون تخويف لحسن الحظ، لا تحتاج إلى معرفة أو حتى فهم الرياضيات لاستخدام بلاك سكولز النمذجة في الاستراتيجيات الخاصة بك كما ذكر سابقا، خيارات التجار الحصول على مجموعة متنوعة من الآلات الحاسبة خيارات على الانترنت، والعديد من التداول اليوم منصات تفتح أدوات تحليل خيارات قوية، بما في ذلك المؤشرات وجداول البيانات التي تؤدي الحسابات والإخراج القيم التسعير الخيار مثال على بلاك على الانترنت k - سكولز آلة حاسبة هو مبين في الشكل 5 مدخلات المستخدم كل المتغيرات الخمسة سعر الإضراب، سعر السهم، أيام الوقت، التقلب وخالية من المخاطر معدل الفائدة والنقرات الحصول على الاقتباس لعرض النتائج. الصيغة 5 على الانترنت بلاك سكولز آلة حاسبة يمكن استخدامها ل الحصول على القيم لكل من المكالمات ويضع المستخدمين إدخال الحقول المطلوبة والآلة الحاسبة لا بقية حاسبة couresy. Stock الخيار الآلات الحاسبة. هذا الخيار نماذج آلة حاسبة تقلب ضمني على أساس سعر السوق للخيار ويعكس وجهة نظر السوق لتقلبات أسعار الأسهم في المستقبل يرجى ملاحظة أن هذا النموذج يفترض خيارات النمط الأوروبي، مما أدى إلى أي بدل للممارسة في وقت مبكر من الخيار يحدد الخيار تقلب ضمني والخيار اريكس بما في ذلك دلتا، غاما، ثيتا، فيغا و رو هذه هي القيم الرئيسية المستخدمة في جميع تقنيات التداول تقلب. نماذج كوكس-روس-روبنشتاين الإغريق حاسبة ضمنية تقلبات على أساس سعر السوق من خيار ويعكس وجهة نظر السوق من فولا سعر السهم في المستقبل تيليتي هذه الآلة الحاسبة سوف تحدد متقلبة ضمنية من الخيارات النمط الأمريكي مما يسمح لممارسة في وقت مبكر من الخيار ويمكن أيضا أن تستخدم مع خيارات النمط الأوروبي كما يعود الخيار غريكس بما في ذلك دلتا، غاما، ثيتا، فيغا و rho. This حاسبة يحدد خيار الاتصال ووضع الأسعار باستخدام نموذج كوكس-روس-روبنستين للخيارات النمط الأوروبي والأمريكي، ونموذج بلاك سكولز لخيارات النمط الأوروبي باستخدام هذه الآلة الحاسبة يمكنك تحديد ما إذا كانت أسعار بأسعار معقولة على أساس توقعاتك لتقلبات. يمكن استخدام هذه الآلة الحاسبة لتحديد احتمال الأسهم سوف كسر أي وقت مضى حدود الأسعار العليا أو أو أقل خلال الوقت المحدد معظم الآلات الحاسبة احتمال الخيار الآخر سوف يحسب فقط احتمال عند انتهاء صلاحية الخيار من أجل إدارة موقف الخيار في الوقت الحقيقي، تحتاج إلى معرفة احتمال السعر ضرب الجزء العلوي الخاص بك وانخفاض حدود الأسعار في أي وقت بينما كنت تحمل الموقف. إدخال ما يصل إلى 5 مواقف الأسهم الخيار، السعر الحالي، والتطاير الهدف الهدف والربح نسبة الهدف حاسبة يحدد احتمال استخدام مونتي كارلو النمذجة من الحصول على هدف الربح الخاص بك، والمؤامرات السعر مقابل الرسم البياني للربح من الموقف أيضا بحساب التقلبات الضمنية الحالية من الخيارات في الموقف والصعود والهبوط الجانب كسر - حتى نقاط يجب عليك استخدام هذه الآلة الحاسبة عند التداول تقلب قبل وضع أي وقت مضى أمر إذا كان يخبرك احتمال الخاص بك هو منخفض، ثم وهذا هو التجارة يجب أن ننسى. هذا حاسبة تغطية مغطاة يوفر معلومات عن معدلات العائد واحتمال تحقيق تلك العائدات عن طريق قسم إدارة، يمكنك اختبار العوائد إذا كان الوضع مغلقا أو توالت إلى خيار آخر هذه الأدوات تسمح لك بإدخال أفضل المواقف وتعظيم العائد الخاص بك مع تقليل المخاطر. هذه الآلة الحاسبة يحدد الأرباح الضمنية على أساس العلاقة بين وضع الحالي والدعوة الأسعار إذا كانت أسعار بأسعار معقولة، ثم المعادلة التالية ينطبق. سعر سعر الإضراب - سعر السهم - توزيعات الأرباح - تكلفة التحميل 0. إذا لم تكن هذه المعادلة غير راضية، فإن تحويل المراجحة يؤدي إلى أرباح خالية من المخاطر على افتراض أنه لا يمكن تحقيق أرباح خالية من المخاطر، يمكن استخدام هذه المعادلة لتحديد الأرباح الضمنية المبنية على أساس على أسعار الخيارات الحالية. شراء بلاك سكولز حاسبة. هذه الآلة الحاسبة على الانترنت يستخدم معادلة بلاك سكولز للقيمة العادلة لخيار دعوة الأوروبي على الأسهم غير توزيع الأرباح، على النحو التالي. يمكن إجراء خيار الدعوة الأوروبية فقط على تاريخ انتهاء صلاحيتها هذا هو على النقيض من الخيارات الأمريكية التي يمكن ممارستها في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية. يستخدم الخيار الأوروبي من أجل الحد من المتغيرات في المعادلة وهذا مقبول، لأن معظم خيارات الأسهم الشركة الأمريكية لا تمارس حتى تاريخ انتهاء الصلاحية لماذا عندما يقوم موظف بمناولة مكالمة في وقت مبكر، وقال انه أو انها تخسر قيمة الوقت المتبقي على المكالمة ويجمع فقط قيمة الجوهرية. تخليص هذا بلاك سكولز حاسبة لا t المقصود كأساس لقرارات التداول لا تتحمل أي مسؤولية مهما كان لصحتها أو ملاءمتها لأي غرض معين استخدام على مسؤوليتك الخاصة. لمعرفة المزيد حول كيفية استخدام طريقة بلاك سكولز لوضع قيمة على خيارات الأسهم، يرجى الاطلاع على إيري مركز التعلم عن بعد على الانترنت بالطبع بلاك سكولز Valuations. Seoles الأسود سكولز تعريفات جميع القيم هي لكل سهم. بلاك سكولز الخيار التسعير نموذج يحدد القيمة السوقية العادلة من الخيارات الأوروبية ولكن يمكن أيضا أن تستخدم لتقييم الخيارات الأمريكية الصيغة الفعلية يمكن أن يكون ينظر إليها هنا. الأسهم الأصول price. A الأسهم ق السعر الحالي، تداولها العام أو estimated. Option سترايك price. Predetermined السعر من قبل الكاتب الخيار الذي يتم شراء الأسهم الخيار أو بيعها. الوقت النضج حتى انتهاء الصلاحية. الوقت المتبقي إلى انتهاء صلاحية الخيار date. Risk-فري الفائدة معدل الفائدة الحالية. السندات الحكومية قصيرة الأجل مثل سندات الخزانة الأمريكية. الدرجة من التغيير لا يمكن التنبؤ بها مع مرور الوقت من الأسهم الخيار بريك (ه) التي كثيرا ما يعبر عنها بالانحراف المعياري لسعر السهم. القيمة السوقية العادلة في الولايات المتحدة لخيار يمارس عند انتهاء الصلاحية خيار الاتصال يعطي للمشتري الخيار حق شراء الأسهم من البائع كاتب الخيار بسعر الإضراب. القيمة السوقية العادلة في الولايات المتحدة لخيار يمارس عند انتهاء الصلاحية (أ) يعطي الخيار الخيار للمشتري الخيار حق بيع الأسهم المشتراة إلى كاتب الخيار بسعر الإضراب. الخيار الأوروبي يمكن أن يمارس فقط في تاريخ انتهاء الصلاحية يمكن ممارسة خيار أمريكي في أي وقت خلال حياة الخيار ولكن في معظم الحالات، فمن المقبول أن قيمة الخيار الأمريكي باستخدام نموذج بلاك سكولز لأن الخيارات الأمريكية نادرا ما تمارس قبل تاريخ انتهاء الصلاحية.